GPU (5) 썸네일형 리스트형 마이클 버리가 되살린 AI 버블론의 후폭풍 □ 영화 '빅쇼트'로 유명한 마이클 버리가 팔란티어와 엔비디아의 주가 하락에 베팅 - 마이클 버리가 보유한 헤지펀드 사이언 자산운용(Scion Asset Management)은 팔란티어 5백만 주, 엔비디아 1백만 주 규모의 풋옵션을 매수* 두 종목은 사이언 자산운용의 미국 주식 투자 공시 가치의 약 80%를 차지 (총 베팅규모 11억 달러) □ 버리는 AI 버블이 임계치에 이르렀다고 경고 - 버리는 X(트위터)에 AI 산업의 순환식 설비투자 구조, GPU 감가상각 이슈를 언급하며 AI 열풍에 회의적이라고 주장* "때로는 게임에 참여하지 않는 것이 유일한 승리 전략" (마이클 버리)* 기업들이 GPU 칩의 유효 수명(내용연수)을 과도하게 늘려 감가상각 기간을 연장해 회계상 이익을 부풀리고 있다고 주장.. 오픈 AI와 손잡은 엔비디아의 노림수 □ 엔비디아는 오픈 AI에 1천억 달러를 단계적으로 투자해 최소 10GW 규모 이상의 AI 데이터센터 구축 예정 - 10GW는 원자력 발전소 10기 발전 용량에 준하는 규모로 약 400-500만 장의 GPU 소비 전력량에 해당* 오픈 AI가 확보한 투자금 대부분은 엔비디아 GPU 구매로 이어질 것으로 예상- 엔비디아는 인텔에 50억 달러를 투자하는 등 주요 기업들에 대한 투자를 강화* 인텔과 데이터센터/PC용 칩을 공동 개발할 것으로 예상 □ 단, 이번 투자는 자금난에 시달리는 오픈 AI가 엔비디아에 SOS를 요청한 것이나 다름없다는 의견도 제기- 오픈 AI는 '29년까지 1150억달러 현금을 소모할 정도로 자금난 가중* 엔비디아와 오픈 AI는 10GW 규모 데이터센터를 짓겠다는 계획을 주가로 밝혔는데,.. AI 투자 우려가 촉발한 코어위브의 상장 흥행 부진 □ AI 인프라 기업 코어위브의 나스닥 IPO 흥행이 예상외로 부진 - 코어위브는 3/28일 상장 첫 거래일에 공모가(40달러)와 같은 가격으로 마감* 공모가가 희망 가격(47~55달러)보다 낮게 책정되었지만, 상장 후 시장 반응은 미온적* 공모 규모도 4천 900만 주에서 3천750주로 축소해 조달 자금은 15억 달러에 불과- '17년 창업한 코어위브는 GPU 기반의 컴퓨팅 능력을 빌려주는 사업* 이전에는 세계에서 가장 큰 이더리움 채굴 기업이었으나 '18년 암호화폐의 가격 폭락 후 사업모델 전환* 고객사는 AI GPU를 직접 사지 않고도 코어위브의 인프라를 빌려 AI 서비스 개발 가능 (주요 고객사: MS, 아마존, 알파벳 등)* 현재 32개의 데이터센터/25만 개 이상의 GPU 보유 (빅테크 기업도.. (GTC 2025) 시장의 불안을 잠재우지 못한 젠슨 황의 키노트 □ GTC 2025가 개막하면서 시장은 3/18일 젠슨 황의 키노트에 집중- 딥시크 여파로 중국 기업의 기술력이 주목받는 가운데, 글로벌 경기 침체 및 AI 투자 거품론이 확산되는 상황* 딥시크의 등장으로 중국 AI 기술력이 미국과 대등한 수준임을 입증* 미국의 제재가 무색하게 전기차, 휴머노이드 등 각종 첨단 기술 분야에서 중국이 빠르게 성장- 젠슨 황의 키노트가 엔비디아 자체는 물론 AI 산업을 바라보는 우려를 잠재울 수 있을지 주목* 딥시크 추론모델 R1 공개 후 엔비디아는 하루 만에 6천억 달러 가치 하락□ (Keypoint 1) 추론 시대에도 엔비디아의 헤게모니는 계속될 전망- 컴퓨팅 파워가 기하급수적으로 늘어나는 상황은 지속될 것* AI의 중심이 생성형에서 추론형으로 이동, AI 에이전트 도입.. AI 반도체 붐이 견인하는 AMD의 주가 상승 □ 새해에도 AI 시장 확대 및 반도체 업황 전망이 이어지면서 AMD의 주가가 큰 폭으로 상상 - AMD 주가는 작년에 127.6% 상승한데 이어 새해에도 신고가 행진 지속* 올해 주가상승률은 AI 반도체 1위 기업 엔비디아를 상회 - AMD가 작년 12월 AI 반도체 'MI300X' 출시 후 AI 반도체 시장에서도 존재감을 드러낼 것이라는 의견 증가* 메타, 오라클, 델, HPE, 레노버, 슈퍼마이크로, 시스코 등을 MI300X 고객으로 확보 * "AMD는 AI 기업 대상으로 매출을 늘리면서 AI 반도체 시장에서 지분을 확대할 것" (바클레이즈) □ AMD는 엔비디아와 견줄 수 있는 유일한 GPU 기업이라는 점에서 AI 반도체 진출의 잠재성을 높게 평가 - GPU는 대표적 AI 반도체로 활용되며, GP.. 이전 1 다음
