WWDC 24, 낙관과 비관의 한 가운데 선 애플의 AI 전략

□ 애플이 6/10일 세계개발자회의(WWDC) 24를 통해 AI 시장에 본격 참전
- "애플 인텔리전스" 공개 등 대부분의 발표가 AI 기능에 집중

* 행사시간 100분 중 가장 많은 40분을 AI에 할당

* 애플 인텔리전스: 애플 기기 내부에 탑재되는 온디바이스 AI(On-deviced AI)로 디바이스 내부 정보(사진, 이메일 등)를 활용해 자사 및 서드파티 앱들을 자유롭게 제어/구동 가능

- 개인 맥락을 이해하고 고객의 상황에 가장 적합한 서비스를 제공하는데 집중

* 온디바이스로 해결하기 어려운 문제는 자체 클라우드(PCC: Private Cloud Computing) AI를 통해 해결

* 개인 정보 보호를 위해 클라우드로 전송되는 데이터 최소화 및 데이터 사용 후에는 클라우드에서 즉시 삭제할 것이라고 설명

- 이번 WWDC의 가장 중요한 발표는 오픈AI 파트너십을 통한 GPT4o 사용

* 온디바이스 및 PCC로 처리하기 어려운 사항은 GPT4o를 활용할 계획

* 단, 오픈AI가 향후에도 애플의 독점적 파트너인지는 설명 없었음
* 애플은 GPT 서비스를 모든 디바이스에 탑재하는 조건으로, 서비스 사용료를 지불하지 않는 계약 추진

애플 인텔리전스를 통한 ChatGPT 사용 (자료: Tech Crunch)

 

□ 기대와 달리 AI와 관련해 큰 발표는 없었다는 평이 대체적 시각

- 애플만이 보여줄 수 있는 차별화된 새로움 보다는 실용성에 초점

* 텍스트 요약/교정, 캘린더 이벤트 분석/정리, 이미지 생성 및 편집 등을 소개했지만 삼성 갤럭시 등 이전 스마트폰 AI에서도 구현이 가능

- 타 모바일 기업과 달리 AI 보안을 강조했지만 완전한 보안 리스크 우려 해소에는 미흡

* 어떤 요청이 PCC로 전환되는지는 사용자가 결정할 수 없는 구조

* PCC로도 해결할 수 없는 쿼리는 결국 외부 클라우드인 GPT-4o를 사용하므로 개인정보 누출 위험성을 완전히 차단하기 힘든 구조

* 일론 머스크는 이를 두고 애플 인텔리전스가 "끔찍한 스파이웨어"라고 맹비난

- 애플은 의도적으로 AI 기반의 사용자 경험 강화에 치중한 것으로 추정되지만, 경청 기업 대비 신선함은 떨어진다는 평이 지배적

* 올해 1월 삼성전자는 갤럭시S24 시리즈에 알파벳의 제미나이 프로/나노 모델을 탑재해 프롬프트 작성 보조, 음성녹음, 이미지 수정 등을 제공

- 오히려 이번 발표의 승자는 오픈AI라는 주장도 등장

* 오픈AI는 거대한 잠재 고객 확보와 자사 주도의 AI 생태계 강화라는 일거양득 효과

* 글로벌 아이폰 사용자는 14.6억 명 (애플  인텔리전스가 적용되는 아이폰 15 프로/프로맥스 판매량은 6,430만 대) 추정

□ 발표 직후 애플 주가는 하락했지만, 이후 시장은 애플의 AI 전쟁 참가 소식을 긍정적으로 판단한 분위기
- 기대가 컸던 만큼 실제 시연이 없었기 때문에 실제 기술 보유에 대한 의구심 증가

* 오픈AI가 애플 기기를 가지고 영화 Her를 연상시키는 듯한 AI 비서를 선보인 것과 달리, 애플 인텔리전스는 실제 시연 미공개

* 오픈Al 등 타 기업 대비 애플의 약점으로 꼽히는 'AI 인프라'에 관한 새로운 발표도 없었음.

- 이번 WWDC가 애플의 AI 능력이 취약하다는 것을 입증했다는 의견도 주장

* 일론 머스크는 WWDC 발표를 본 후 "애플은 스스로 AI 모델을 만들 만큼 스마트하지 않다"라고 코멘트

- 단, 애플 인텔리전스가 애플의 하드웨어에 최적화된 AI 전략이므로 향후 아이폰 판매에 긍정적일 것이라는 반론도 등장

* 애플은 AI 비즈니스를 '개인화된 AI 에이전트'로 생각하고, 최근 화두인 AGI 개발보다는 온디바이스 모델 개발에 집중했을 가능성

 

□ 당장 애플의 아이폰 소비에 어떤 영향을 미칠지는 불분명

- 많은 투자 전문가들은 AI 활용을 위한 신규 아이폰 교체 수요 자극 움직임을 주장

* 애플이 공개한 AI 기능을 충분히 활용하기 위해서는 아이폰 15 Pro 이상의 제품 필요

* 애플은 대규모 유저 기반 막대한 고품질 데이터를 보유하고 있기 때문에, 이를 활용해 타 기업과 다른 다양한 AI 서비스를 제공할 가능성

- 한편으로 오픈AI가 애플 외 삼성 등과의 파트너십 확대, 애플 인텔리전스 이용률 저조 시 신규 아이폰 구매를 꺼릴 수 있음

* 학습 강화용 데이터센터 투자가 언급되지 않았기 때문에 자체 클라우드만으로 AI 성능 강화가 어려울 가능성

* 오픈AI가 안드로이드 진영과도 협력할 경우 시리 사용이 큰 매력으로 다가오지 않을 수 있음

* "새 스마트폰을 사야 하는 사람이라면 AI 스마트폰 구매를 고려할 수 있지만, 아직까지 AI 기능이 스마트폰을 바꾸어야 하는 주된 이유는 아닐 수도 있음" (투자업계 의견)

 

□ (투자 포인트 1) 애플의 본격 주가 상승 여부는 올해 가을 아이폰 16 발표 전까지는 판가름 나기 어려울 가능성
- 아이폰 16에서 구체적 신기술 스펙이 발표되어 좋은 반응을 얻는다면 애플 인텔리전스와 시너지를 만들 수 있을 전망

* 아이폰 공개 시 한층 진일보된 성능으로 애플 인텔리전스를 지원한다고 발표할 가능성 (애플 인텔리전스 기능의 직접 시연 등)

* 현재까지 유출된 정보로는 스펙상 큰 변화는 없을 것이라는 예상

- 당장 하반기 삼성 갤럭시 폴더폰 출시가 애플 주가에 영향을 줄 가능성

* 8월 갤럭시 폴더폰 발표의 핵심도 AI 서비스 업그레이드가 될 것으로 전망

□ (투자포인트 2) 당장 애플 주가가 AI 붐을 타고 상승하기는 어렵지만, 아이폰 발표가 호평을 받을 시 관련 부품주의 수혜 예상
- 애플이 차별화된 AI 성능을 보여주는데에 실패했으므로 당분간 엔비디아가 AI 주도주로 부각될 가능성

* 아이폰 16 발표 전까지는 엔비디아, AMD, 브로드컴 등이 당분간 AI 주도주의 수혜를 누릴 전망

- 오픈AI의 클라우드가 MS에 의존하므로 MS의 시장 지위가 더욱 강화될 가능성

* 단, 최근에는 오픈AI가 오라클과의 클라우드 협업을 발표하는 등 MS와 거리를 두려는 움직임도 등장

- 애플의 아이폰 업그레이드 및 애플 인텔리전스 탑재에 따라 스펙이 강화되며 관련 부품 수요도 증가

* DRAM 및 디스플레이, 카메라 수요 증가 가능성

애플 인텔리전스 발표 (자료:Tech Crunch)